БПИФ Сбербанк Индекс Мосбиржи ОФЗ

Для пассивного инвестора, у кого нет времени или желания следить за происходящим на рынке, выбор отдельных бумаг, как акций, так и облигаций, может вызывать трудности. Поэтому, такому инвестору можно рассмотреть уже готовые БПИФы в виде диверсифицированных фондов на большое количество бумаг с желаемыми характеристиками.

Сегодня разберем и сравним БПИФы на облигации РФ, которые имеют относительно невысокие комиссии и обладают приемлемой ликвидностью. Во всех фондах купонный доход реинвестируется, что позволит сэкономить на налогах.

📌 БПИФы на государственные облигации с постоянным купоном (SBGB) и с индексацией на инфляцию (INFL):

✔️ #SBGB УК Первая (Сбер)
Комиссия УК — 0,82%
Активы — 10,5 млрд руб.
Дюрация — 4,5 года
Доходность за 12 мес. составила 8,47%.

✔️ #INFL УК Ингосстрах
Комиссия УК — 0,4%
Активы — 0,5 млрд руб.
Дюрация — 4,66 лет
Доходность за 12 мес. составила 18,17%

📌 БПИФы на корпоративные облигации

Диверсификация внутри БПИФ с корпоративными выпусками довольно высокая, поэтому, надежность таких фондов близка к SBGB, а доходность часто бывает интереснее. БПИФ на ОФЗ подойдет для очень консервативных инвесторов, там проще приобрести ОФЗ напрямую, чего не скажешь о корпоративных облигациях.

( Читать дальше )

Купил значит SBGB ETF от сбербанка в июле месяце 2020 года, почитав предварительно о том что весь его портфель состоит из облигаций федерального займа, ну значит железобетонная доходность гарантированна в 5-6% годовых, подумал я, при том что с начала года 2020го эта ЕТФка сделала 20% по неведомым мне причинам, ну из за колебаний курсов офз из за короны подумал я. По итогу планировал сохранить средства в течении полу года, временно припарковав их в этих ЕТФах. По факту, покупал я их по 1245, и на текущий день цена уже 1242 (даже снизилась), ска как так? ни одной купонной выплаты что ли не было за все время? Вдобавок этот фонд берет еще 1% за управление средствами, получается то что я не то что ничего не заработал, а лишь потерял время, нервы, еще и потерял часть средств. Гораздо проще было бы просто купить любой ОФЗ и получить свои 5-6% годовых.

Ни кому не советую иметь дело с подобными ETF.

Покупал тут


Текущий курс

Объясните откуда берется доходность SBGB ETF -15%?

Если структура фонда состоит в основном из офзэшек с доходность максимум 6.1% годовых?


Получается не логично, выгоднее купить ЕТФ на офз чем сами офз с той же железобетонной надежностью ?

Ну за исключением комиссии фонда -0.8%, ну получим мы 14% годовых, но это все равно выше 6% текущей доходности отдельных ОФЗ. Объясните где подвох?